Mots clés

gagner en bourse

Performance de portefeuille T1 2014

Analyses & Conseils Par 2014-04-25 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

image1

Après un peu plus de trois mois depuis la dernière note trimestrielle, il est temps de faire le point sur le portefeuille passif conseillé dans la rubrique « outlook ».

Celui-ci suppose une non-intervention depuis les prises de position (long only) et aucun instrument de couverture n’est utilisé, de manière à évaluer la pertinence du stock-picking par rapport au contexte de marché, le but étant de réaliser une surperformance par rapport à un indice de référence utilisé comme benchmark (ici le SBF 120).

Le portefeuille actuel est composé de 27 titres, représentant en tout 7 secteurs : finance, industriels, santé, énergies et ressources naturelles, pharmacie, médias, automobile. Ces secteurs sont choisis en fonction des orientations arrêtées après une analyse macroéconomique menée de manière trimestrielle.

Ci-dessous figurent les performances du portefeuille :

Partager

Objectif atteint, et après ?

Analyses & Conseils Par 2014-02-25 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

24 Février 2014, notre objectif trimestriel (rappel : CAC-40 annoncé à 4,400 points d’ici fin mars, note trimestrielle T1-2014) est atteint, avec l’indice vedette français qui clôture à 4,419.13 points (+0.87%). Le SBF 120 et les CAC all tradables ne sont pas en reste respectivement à 3,446.83 (+0.85%) et à 3,375.00 (+0.85%).

Du côté des places étrangères, du vert partout à part en Asie, avec Londres qui a clôturé à 6,865 points (+0.41%), Francfort à 9,709 points (+0.54%) et les US qui sont bien orientés en clôture (+0.69% pour le Nasdaq, +0.62% pour le S&P avec un nouveau record en séance et +0.64% pour le DJIA).

Partager

Point sur portefeuille T4 2013

News Par 2014-01-02 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

 Ce premier article de 2014 est l’occasion pour nous de vous souhaiter à toutes et tous une excellente nouvelle année ! Et également de faire un point sur les performances de notre portefeuille passif type sur le dernier trimestre 2013.

Et les performances sont assez décevantes à notre goût bien que positives, avec un rendement global (plus-value seule) de +0.47% entre octobre et décembre, contre +1.81% pour le benchmark.

Les secteurs qui ont bien performé sont les financières et les industrielles, alors que le portefeuille a été négativement impacté par ressources et énergie (Technip et CGG avec des baisses de recommandations de brokers malgré des contrats intéressants) et dans une moindre mesure par le luxe (outlook moins favorable, demande plus faible des émergents). Peugeot a aussi mal terminé l’année après avoir réalisé une excellente performance jusqu’au mois de novembre, ce qui a pesé sur le secteur des biens de consommation.

Partager

Point marchés – la période post-stagnation

News Par 2013-12-05 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

 Après une trop longue période de stagnation qui a porté sur les nerfs de bien des investisseurs (il n’y a rien de pire que des cours flat), le marché a subi une consolidation assez notable il y a deux séances, avec une correction de près de 3% (plus forte baisse sur l’indice phare français depuis près de 3 mois). L’ensemble des indices est toujours tiraillé entre d’une part les bonnes nouvelles sur le plan économique (aux US, car en Europe il faut attendre un peu notamment en raison des deux malades que sont la France et l’Italie en termes de croissance et de climat des affaires) et le probable tappering (du moins attendu par le consensus dans les prochains mois). Il semble toutefois que les marchés commencent à sortir de la logique « bonne nouvelle = mauvaise nouvelle car tappering plus probable » ce qui constitue clairement une rupture au regard de la façon d’analyser les cours par la plupart des investisseurs depuis maintenant plus d’un an. Aujourd’hui alors que la politique de la Fed est attendue moins accommodante en raison des performances de l’économie américaine, la BCE prend le

Partager

Quarterly note Q4 2013 – Etude trimestrielle

Analyses & Conseils Par 2013-10-10 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

 Le dernier trimestre 2013 vient de commencer, c’est le moment de retrouver notre désormais traditionnelle étude trimestrielle (disponible au téléchargement ci-dessous). C’est aussi l’occasion de rappeler les excellentes performances de notre portefeuille sur le dernier trimestre et même plus généralement le dernier semestre et le lancement de nos notes.

Dans cette étude, les parties suivantes seront disponibles :

1/ étude de l’environnement macroéconomique et dernières prévisions de croissance par zone mondiale,

2/ analyse technique des principaux indices européens et comparaisons,

3/ rebalancement de notre portefeuille conseillé (passif + rebalancements trimestriels + long only),

4/ perspectives sectorielles,

5/ summary des dernières performances trimestrielles pour notre portefeuille du T3.

Partager

Portfolio return – Q3-2013

Analyses & Conseils Par 2013-09-30 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

 Un arbre chatoyant et isolé, solidement ancré en terre, voilà qui ne pourrait mieux résumer notre performance en ce début d’automne. Car dernier jour de septembre rime avec notre point trimestriel sur notre portefeuille conseillé (rappel : il s’agit d’un portefeuille passif à moyen-long terme avec un rebalancement trimestriel si nécessaire afin de profiter d’opportunités à plus court terme). Fin juin nous proposons un portefeuille à trois mois composé de 23 titres répartis entre les secteurs suivants : FIG (Financial institutions), REG (Ressources et Energie), Biens de consommation, Luxe et Industriels.

La performance trimestrielle est excellente à notre sens puisque nous arrivons à un rendement total de +17.95% avec tous les secteurs hormis le luxe qui surperforment allégrement

Partager

Rendements du 2ème trimestre

Analyses & Conseils Par 2013-06-25 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

Il y a un peu plus de trois mois, nous avions réalisé une étude sur les secteurs à privilégier sur le marché français pour 2013 et plus particulièrement avec un horizon de trois mois, afin d’être en ligne avec nos études trimestrielles.

Aujourd’hui est venu le temps du résultat. Notre portefeuille conseillé en tant qu’exemple est strictement equipondéré, avec une réserve de cash de 5% et une stratégie 100% long. Les résultats ci-dessous expriment le rendement depuis le 1er janvier pour un portefeuille totalement passif :

Source des données brutes: boursorama

Partager