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gestion de portefeuille

Point sur portefeuille T4 2013

News Par 2014-01-02 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

 Ce premier article de 2014 est l’occasion pour nous de vous souhaiter à toutes et tous une excellente nouvelle année ! Et également de faire un point sur les performances de notre portefeuille passif type sur le dernier trimestre 2013.

Et les performances sont assez décevantes à notre goût bien que positives, avec un rendement global (plus-value seule) de +0.47% entre octobre et décembre, contre +1.81% pour le benchmark.

Les secteurs qui ont bien performé sont les financières et les industrielles, alors que le portefeuille a été négativement impacté par ressources et énergie (Technip et CGG avec des baisses de recommandations de brokers malgré des contrats intéressants) et dans une moindre mesure par le luxe (outlook moins favorable, demande plus faible des émergents). Peugeot a aussi mal terminé l’année après avoir réalisé une excellente performance jusqu’au mois de novembre, ce qui a pesé sur le secteur des biens de consommation.

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Rendements du 2ème trimestre

Analyses & Conseils Par 2013-06-25 Mots clés:, , , , , , , , , , , , , Pas de commentaires

Il y a un peu plus de trois mois, nous avions réalisé une étude sur les secteurs à privilégier sur le marché français pour 2013 et plus particulièrement avec un horizon de trois mois, afin d’être en ligne avec nos études trimestrielles.

Aujourd’hui est venu le temps du résultat. Notre portefeuille conseillé en tant qu’exemple est strictement equipondéré, avec une réserve de cash de 5% et une stratégie 100% long. Les résultats ci-dessous expriment le rendement depuis le 1er janvier pour un portefeuille totalement passif :

Source des données brutes: boursorama

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Principes de la gestion de portefeuille

Cours & Ressources Par 2011-08-27 Mots clés:, , , , , , , , , , Pas de commentaires

Le premier problème que rencontre généralement un investisseur est : dans quoi investir et comment ? En effet, lorsqu’on investit dans des actifs séparément, un problème qui peut être grave se pose, lorsque l’on met tous ses œufs dans le même panier, ce qui est risqué en cas de retournement du marché qui affecterait l’actif qui a été choisi pour investir. Par rapport au rendement attendu, le risque serait énorme.
C’est notamment pour cela que l’on a commencé à constituer des portefeuilles (portofolios), afin de justement ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, de bénéficier des avantages de la diversification et de réduire le risque en étalant les investissements sur plusieurs actifs de différentes classes. Pour cela, il existe de nombreuses stratégies, qui ne se valent pas toutes, notamment pour la simple et bonne raison que chaque type d’investisseur a des besoins spécifiques et des contraintes qui le caractérisent.
Les principaux attraits d’un portefeuille sont les suivants :

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